Китай раскололся на множество княжества, но уже есть лидер, который хочет покорить соседей и стать императором объединенной страны. К нему засланы убийцы, безукоризненно владеющие боевыми искусствами; у них фольклорные имена Сломанный Меч, Летящий Снег и Небо. Их противник обозначен как Безымянный, он хочет защитить императора. Его разговор с Всесильным образует раму, скрепляющую несколько ретроспектив - поединков с убийцами. Он рассказывает об этих поединках как сказку, где истину не отличишь от выдумки. Своя версия есть и у императора.

1967 год. Трое закадычных друзей, практически названных братьев, бедно но радостно живут в трущобах Гонконга. В одной стычке с местной бандой друзья в горячке убивают лидера банды. И им приходится бежать из Гонконга, чтобы скрыться от преследования полиции и бандитов. Они берут груз контрабанды и отправляются в охваченный хаосом войны Вьетнам, чтобы переждать там время, да и подзаработать на фоне общего беспредела, пусть и не самых «чистых», но легких деньжат к возвращению домой. Во Вьетнаме друзьям предстоит вступить в схватку с местной мафией, сражаться с армией коммунистического Вьетнама, оказаться впутанными в самую настоящую войну, быть захваченными в плен, и, в конце концов, испытать свою дружбу в доведенной до предела ситуации...

Полиция Гонконга пытается противостоять триадам, контролирующим незаконный оборот оружия. Главный герой, полицейский по прозвищу Текила, хочет не только обезвредить опасную преступную организацию, но и отомстить за своего убитого террористами партнера... Начальство неожиданно даёт “отбой”, но Текилу уже не остановить...