Ученики старших классов одной из школ Спрингвуда, преследует один и тот же кошмарно-ужасный сон в котором за ними гонится и кромсает на куски изуродованный человек-маньяк в шляпе и с ножами на своей перчатке. Тот, кого убили во сне - умирает и в реальной жизни… Оказывается герой сна Фредди Крюгер много лет назад был маньяком, совершившим несколько зверских убийств детей. Не дожидаясь суда родители линчевали Фредди, спалив заживо в котельной. И теперь Фредди вернулся, вернулся отомстить…