Вена, 1920-е годы. Девятилетняя Мэри живет в доме, который полон самых лучших вещей и одиночества. Брат Макс, неутомимый проказник, донимает ее, а предки, хотя и горячо ее любят, сильно заняты, чтобы уделять ей много внимания. Мэри тоскует по общению с друзьями и приключениям. Накануне Рождества к ней приходит любимый дядюшка Альберт и дарит деревянную куклу — Щелкунчика. Воображение Мэри оживляет куклу, и она попадает в мир детских грез, где все становится возможным — снежинки-балерины кружатся в танце, игрушки на ели оживают, да и сама ель превращается в целую вселенную, в которой управляет добрая Снежная Фея, так похожая на маму…